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6月10日,惠譽(yù)將合景泰富集團(tuán)控股有限公司的長(zhǎng)期外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)(IDR)從“B”下調(diào)至“B-”,將其高級(jí)無(wú)抵押評(píng)級(jí)從“B”下調(diào)至“B-”,回收率評(píng)級(jí)仍為“RR4”。評(píng)級(jí)維持負(fù)面評(píng)級(jí)觀察狀態(tài)。

評(píng)級(jí)下調(diào)的主要原因是該公司合同銷(xiāo)售額持續(xù)下降,這對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流和流動(dòng)性緩沖造成了更大壓力。銷(xiāo)售復(fù)蘇仍然不確定,房地產(chǎn)市場(chǎng)的情緒仍然疲軟。

評(píng)級(jí)維持負(fù)面評(píng)級(jí)觀察狀反映了該公司近期離岸再融資計(jì)劃的不確定性,該計(jì)劃仍在進(jìn)行中。

2022年5月,合景泰富集團(tuán)總合同銷(xiāo)售額同比下降64%,環(huán)比下降5.3%,至41億元。這是因?yàn)榻诘姆揽卮胧?dǎo)致的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)減少,消費(fèi)者住房需求和情緒下降?；葑u(yù)預(yù)計(jì),2022年,合景泰富集團(tuán)的合同銷(xiāo)售額將下降25%~30%,與行業(yè)趨勢(shì)一致,將下降到770億元,低于管理層900億元的目標(biāo)。惠譽(yù)認(rèn)為,銷(xiāo)售疲軟將繼續(xù)對(duì)合景泰富集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流造成壓力,并導(dǎo)致流動(dòng)性收緊。

至2022年年底,合景泰富集團(tuán)擁有約120.8億元的大額資本市場(chǎng)債務(wù)到期,包括7月份可回售的18億元商業(yè)抵押貸款支持證券(CMBS),8月份可回售的18億元在岸債券,9月份到期的9億美元高級(jí)票據(jù),以及2022年4季度可回售/到期的17億元在岸債券和8億元在岸債券在岸債券。

截至2021年底,合景泰富集團(tuán)的現(xiàn)金和銀行余額總額下降了33.9%,至294億元,而可用現(xiàn)金從2020年底的400億元下降至77億元。該公司管理層表示,到2022年4月底,集團(tuán)在控股公司層面擁有110億元現(xiàn)金,這些現(xiàn)金將用于償還債務(wù)。然而,惠譽(yù)表示這不足以覆蓋其截至2022年年底的120.8億元資本市場(chǎng)到期債務(wù)。

合景泰富正尋求整體出售寫(xiě)字樓,這可能會(huì)籌集55億至57億元,用于償還即將到期的債務(wù)。在2022年4月,合景泰富集團(tuán)以13億元的價(jià)格出售了一棟寫(xiě)字樓。

原標(biāo)題：惠譽(yù):合景泰富正尋求整體出售寫(xiě)字樓 籌集55億~57億元用于償還即將到期債務(wù)